JPMorgan vê terceira revolução industrial no boom de investimentos em IA

Ilustração: Phil Evenden (Pexels)

O Mundo dos Negócios apresenta o vídeo do canal Fox Business em que o estrategista-chefe de investimentos da JPMorgan Wealth Management, Phil Camporeale, e o diretor de investimentos da SWBC, Chris Brigati, analisam o momento da economia no programa Claman's Power Players. A semana colocou as gigantes de tecnologia sob lupa: o mercado tenta decidir se a inteligência artificial é aposta vencedora ou se o excesso de gastos já entrou em terreno de hype.

Capex e a “terceira revolução”

Camporeale cita a nova projeção de longo prazo da JPMorgan e fala em cerca de US$ 15 trilhões em investimentos de capital nos próximos 15 anos, o que, segundo ele, sustentaria a maior revisão para cima do crescimento do G7 nesses relatórios em 15 anos. Ele chama o ciclo de “terceira revolução industrial”. No curto prazo, porém, o ponto sensível é o financiamento. A Meta serviu de exemplo: o balanço agradou, mas a necessidade de levantar capital gerou nervosismo. A ação caiu cerca de 7% na quinta-feira e perdeu cerca de US$ 124 bilhões em valor de mercado.

Mercado questiona o ritmo

A Western Digital também assustou ao sinalizar gastos de capital mais altos, na média de 4% a 6% da receita nos próximos cinco anos. Investidores buscaram títulos do governo, e yields que tinham subido recuaram a patamares de vários anos. Brigati resume a dúvida coletiva: o capex em IA pode continuar, e os resultados vão acompanhar? Até agora, receita e lucros têm sido fortes, mas a hipótese de desaceleração já ganhou manchetes.

Rotação e a semana que vem

No painel “martelo e prego”, Brigati destacou a Hasbro (alta de cerca de 17% em cinco dias, puxada por jogos e cartas) e a Netflix, pressionada pela concorrência do YouTube e por um “miss” de crescimento, não de lucro. Camporeale apontou os financeiros como beneficiários da rotação e o ecossistema industrial ligado a data centers como o lado fraco da semana. Para a próxima, ele vê a decisão do Fed como rotina e coloca o foco nos balanços de Microsoft, Amazon e Google: se os hyperscalers reduzirem o capex, o discurso da IA pode enfraquecer.

Fonte: o Mundo dos Negócios apresenta o vídeo do canal Fox Business no YouTube · abrir o vídeo

Direitos: o vídeo permanece de Fox Business. Incorporado via player do YouTube. O Mundo dos Negócios não detém os direitos do conteúdo audiovisual — apenas resume e contextualiza para o leitor, com crédito à fonte.

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